常规的用收益除以本金再除以时间的方式，是无法计算这种年金险的。这种复杂的含返还型的年金险，唯一计算收益的方法就是：内部收益率。写在最后记住一个理论，但凡是带有返还功能的理财产品，计算其真实收益的唯一标准，就是内部收益率IRR。
当下，我们的投资方式多种多样，但是不管什么样的投资，我们在考虑投资收益的时候都与本金，时间，收益，收益率这4个因素有关。不管你在做什么投资，收益率一定是你考虑的重要因素，那么，你会算你的收益率吗？
一、不同投资怎么比
我们在选择一项投资的时候会考虑很多因素，比如安全性，稳定性，流动性，收益性等等，每一项投资这些属性也不尽相同。在其他因素大体相似的情况下，收益率就成为了选择一款产品的唯一指标。
比如，同样是存一笔三年期的定期，甲银行的利率是4.125%，乙银行的利率是3.85%，你会怎么选？在不考虑我跟乙银行的行长是亲戚，乙银行能给我更多的礼品等情况，我一定会存在甲银行，因为甲银行能给我更多的利息。当我们把所有的投资模式都简化到一个标准模型时，利率就是我选择的唯一标准。
二、利率计算举例
哪个利率高就买哪个，但是你如何计算利率？我举个年金险例子：
每年交5万，总共交3年，
第5年返还3万
第6年返还3万
第7年返还3万
第8年领取满期金7.5万
这款产品收益是多少你会算不？常规的用收益除以本金再除以时间的方式，是无法计算这种年金险的。这种复杂的含返还型的年金险，唯一计算收益的方法就是：内部收益率（简称IRR）。
三、IRR计算原理
不同的投资本金的投入方式不同，时间长度不同，最后的收益领取方式也不同，为了便于对比，我们现在统一简化成本金（a）一次性投入，存放的时间（n），到时间了一次性把本息和（b）全部取出来，那本金，时间，本息与每年利率（v）我们就可以用如下公式体现内部收益率：
可以得出如下IRR公式：
当本金（a），时间（n），本息和（b）与每年利率（v）成正比，说白了，只要每年IRR越大你就能拿越多的钱。
这就是最简单的内部收益率的IRR推导公式，当我们把所有投资方式都简化为投入→时间→收益的模型时，内部收益率IRR的大小能最直观对比收益的高低。
当然，不同的投资模式在投入本金的时候会一次性投入，也会分批投入，在获取收益的时候也会有一次性取出和分批次取出，为了方便计算IRR，Excel里面直接给出了IRR的函数，具体操作方法参考《手把手教你计算内部收益率：IRR计算方法》。
写在最后
记住一个理论，但凡是带有返还功能的理财产品，计算其真实收益的唯一标准，就是内部收益率IRR。再延伸一下：1、如果你要比较两款增额终身寿险的谁收益更高，这种不带返还型的产品就没必要计算内部收益率了，直接看未来各年限的现金价值谁高就可以了。2、如果增额终身寿与年金险对比，还是要计算两款产品的IRR，谁的IRR高买谁就没错。
延伸阅读：
手把手教你计算内部收益率：IRR计算方法
